UMN Knowledge Center

analisa optimal hedge ratio dan efektivitas hedging dengan kontrak futures pada taiwan stock exchange capitalization weighted stock index tahun 2012 - 2016

Jahja, Jason Aditya (2017) analisa optimal hedge ratio dan efektivitas hedging dengan kontrak futures pada taiwan stock exchange capitalization weighted stock index tahun 2012 - 2016. Bachelor Thesis thesis, Universitas Multimedia Nusantara.

[img]
Preview
Text
BAB I.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (1MB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB II.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (874kB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB V.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (707kB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB III.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (867kB) | Preview
[img]
Preview
Text
DAFTAR PUSTAKA.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (863kB) | Preview
[img] Text
BAB IV.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (1MB)
[img]
Preview
Text
HALAMAN AWAL.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (1MB) | Preview
[img]
Preview
Text
LAMPIRAN.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (1MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini membahas mengenai penggunaan metode perhitungan efektivitas lindung nilai pada pasar berjangka indeks saham Taiwan (TAIEX futures market) dan membandingkan hasil dari masing-masing metode perhitungan. Peneliti fokus pada dua macam metode perhitungan ekonometrika untuk mengestimasi pengurangan risiko secara konstan dan nilai rasio optimal lindung nilai yaitu metode Vector Autoregression (VAR) dan Vector Error Correction Model (VECM). Penelitian ini menggunakan dua periode data yang berbeda yaitu periode in-sample dan periode out-of-sample. Pada periode insample digunakan data waktu 1 Januari 2012 – 31 Desember 2015, dan pada periode out-of-sample digunakan data waktu 1 Januari 2016 – 31 Desember 2016. Data yang digunakan adalah harga spot indeks saham gabungan Taiwan dan harga futures indeks saham gabungan Taiwan. Di dalam kasus ini didapatkan bahwa metode perhitungan ekonometrika VECM mengungguli metode VAR dalam kemampuan mengurangi risiko. Penelitian ini sangat berguna untuk membantu para manajemen risiko maupun investor individu dalam mempertimbangkan penggunaan kontrak berjangka pada pasar berjangka TAIEX.

Item Type: Thesis (Bachelor Thesis)
Subjects: H Social Sciences > HG Finance
H Social Sciences > HG Finance > HG3810-4000 Foreign exchange. International finance. International monetary system
H Social Sciences > HG Finance > HG4001-4285 Finance management. Business finance. Corporation finance
Divisions: Fakultas Bisnis > Program Studi Manajemen
Depositing User: mr admin umn
Date Deposited: 31 Jan 2019 03:54
Last Modified: 31 Jan 2019 03:54
URI: http://kc.umn.ac.id/id/eprint/4758

Actions (login required)

View Item View Item