analisa optimal hedge ratio dan efektivitas hedging dengan kontrak futures pada taiwan stock exchange capitalization weighted stock index tahun 2012 - 2016

Jahja, Jason Aditya (2017) analisa optimal hedge ratio dan efektivitas hedging dengan kontrak futures pada taiwan stock exchange capitalization weighted stock index tahun 2012 - 2016. Bachelor Thesis thesis, Universitas Multimedia Nusantara.

Preview	Text BAB I.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (1MB) | Preview
Preview	Text BAB II.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (874kB) | Preview
Preview	Text BAB V.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (707kB) | Preview
Preview	Text BAB III.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (867kB) | Preview
Preview	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (863kB) | Preview
	Text BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (1MB)
Preview	Text HALAMAN AWAL.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (1MB) | Preview
	Text LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini membahas mengenai penggunaan metode perhitungan efektivitas lindung nilai pada pasar berjangka indeks saham Taiwan (TAIEX futures market) dan membandingkan hasil dari masing-masing metode perhitungan. Peneliti fokus pada dua macam metode perhitungan ekonometrika untuk mengestimasi pengurangan risiko secara konstan dan nilai rasio optimal lindung nilai yaitu metode Vector Autoregression (VAR) dan Vector Error Correction Model (VECM). Penelitian ini menggunakan dua periode data yang berbeda yaitu periode in-sample dan periode out-of-sample. Pada periode insample digunakan data waktu 1 Januari 2012 – 31 Desember 2015, dan pada periode out-of-sample digunakan data waktu 1 Januari 2016 – 31 Desember 2016. Data yang digunakan adalah harga spot indeks saham gabungan Taiwan dan harga futures indeks saham gabungan Taiwan. Di dalam kasus ini didapatkan bahwa metode perhitungan ekonometrika VECM mengungguli metode VAR dalam kemampuan mengurangi risiko. Penelitian ini sangat berguna untuk membantu para manajemen risiko maupun investor individu dalam mempertimbangkan penggunaan kontrak berjangka pada pasar berjangka TAIEX.

Item Type:	Thesis (Bachelor Thesis)
Subjects:	300 Social Sciences > 330 Economics > 332 Financial Economics (Shares, Investment) 300 Social Sciences > 330 Economics > 337 International Economics
Divisions:	Faculty of Business > Management
Depositing User:	Administrator UMN Library
Date Deposited:	31 Jan 2019 03:54
Last Modified:	25 Nov 2022 03:21
URI:	https://kc.umn.ac.id/id/eprint/4758

Actions (login required)

View Item